Содержание:
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ ПО КУРСУ «АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ АПК»
Для выполнения анализа необходимо использовать информацию из годовой бухгалтерской отчетности организации, накапливаемой в типовых формах №1 (бухгалтерский баланс), №2 (отчет о финансовых результатах), №3 (отчет об изменениях капитала), №4 (отчет о движении денежных средств), №5 (приложение к бухгалтерскому балансу), пояснительной записки за 3 года.
Конкретная организация выбирается студентом самостоятельно. Источники использованной в расчетах информации (соответствующие формы бухгалтерской отчетности) должны быть приведены в приложениях работы полностью, либо в виде сводных выписок, оформленных в табличной форме. Студент должен быть готовым дать пояснения о том, из каких форм отчетности были получены данные для расчетных таблиц. Приведенные ниже формы таблиц, в основном, имеют незавершенный вид и являются образцами для самостоятельной работы. Таблицы следует дооформить и заполнить данными для расчетов в соответствии с особенностями обследуемой организации.
Основная задача анализа – провести анализ деятельности конкретной коммерческой организации. Для этого студентом проводится:
1) анализ имущества организации;
2) оценка размещения средств в имуществе организации и обеспеченности собственными оборотными средствами;
3) анализ платежеспособности (ликвидности);
4) анализ финансовой устойчивости;
5) анализ финансовых результатов (прибыли);
6) анализ показателей рентабельности.
Для изучения состава имущества, его динамики и структуры на основании данных форм годовой отчетности организации студентом составляется аналитическая таблица (табл. 1).
ТАБЛИЦА 1 - ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВА ОРГАНИЗАЦИИ
ПОКАЗАТЕЛЬ СУММА ЗА ГОД, ТЫС. РУБЛЕЙ ТЕМП ПРИРОСТА, % УДЕЛЬНЫЙ ВЕС В ИМУЩЕСТВЕ, %
НА НАЧ. ГОДА НА КОНЕЦ ГОДА ИЗМЕН (+, -) НА НАЧ. ГОДА НА КОНЕЦ ГОДА ИЗМЕН (+, -)
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 551 635 84 15,25 0,00 0,00 0,00
Основные средства 3640465 3882996 242531 6,66 6,60 8,37 1,77
Инвестиционная недвижимость 81324 78597 -2727 -3,35 0,15 0,17 0,02
Финансовые вложения 5755317 5945210 189893 3,30 10,43 12,81 2,39
Отложенные налоговые активы 307766 319649 11883 3,86 0,56 0,69 0,13
Прочие внеоборотные активы 36257 0 -36257 -100,00 0,07 0,00 -0,07
Итого по разделу I 9821680 10227087 405407 4,13 17,79 22,04 4,25
II. Оборотные активы
Запасы 2679959 2441193 -238766 -8,91 4,86 5,26 0,41
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 15577 0 -15577 -100,00 0,03 0,00 -0,03
Дебиторская задолженность 8518678 6147731 -2370947 -27,83 15,43 13,25 -2,18
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 34000000 23388088 -10611912 -31,21 61,60 50,41 -11,19
Денежные средства и денежные эквиваленты 89821 4126792 4036971 4494,46 0,16 8,90 8,73
Прочие оборотные активы 68195 62442 -5753 -8,44 0,12 0,13 0,01
Итого по разделу II 45372230 36166246 -9205984 -20,29 82,21 77,96 -4,25
БАЛАНС (актив) 55193911 46393333 -8800578 -15,94 100,00 100,00 0,00
По данным таблицы 1 можно сделать вывод, что нематериальные активы увеличиваются на 84 тыс. руб. (+15,25%), оказывая незначительный вклад в общую динамику. Основные средства имеют прирост на 242531 тыс. руб. (+6,66%), что может свидетельствовать о вложениях в производственную базу. Инвестиционная недвижимость снижается на 2727 тыс. руб. (-3,35%) - незначительное сокращение показателя. Финансовые вложения увеличиваются на 189893 тыс. руб. (+3,30%), что является признаком инвестиционной активности. Отложенные налоговые активы: рост на 11883 тыс. руб. (+3,86%), что отражает налоговые корректировки. Прочие внеоборотные активы полностью списываются с баланса (?36 257 тыс. руб.).
Доля оборотных активов снизилась с 82,21% до 77,96%, а абсолютная стоимость упала на 9205984 тыс. руб. (-20,29%).
Запасы снизились на 238 766 тыс. руб. (?8,91%), что говорит об оптимизации складских остатков или снижение объемов производства. НДС по приобретенным ценностям: полностью списывается с баланса (-15577 тыс. руб.).
Дебиторская задолженность: резкое снижение на 2370947 тыс. руб. (?27,83%), что указывает на улучшение расчетов с контрагентами или списание безнадежных долгов.
Финансовые вложения (оборотные) масштабно сокращаются на 10611912 тыс. руб. (-31,21%), что указывает на использование этих средств для покрытия других нужд.
Денежные средства и эквиваленты увеличиваются на 4036971 тыс. руб. (+4494,46%), что выступает главным драйвером изменения структуры оборотных активов.
Прочие оборотные активы незначительно снижаются на 5 753 тыс. руб. (?8,44%).
Вновь привлеченные финансовые ресурсы (или высвобожденные за счет сокращения других статей) были направлены на: увеличение денежных средств (+4 036 971 тыс. руб.), создание финансовой подушки, погашение обязательств, подготовка к будущим инвестициям.
Рост основных средств (+242531 тыс. руб.) говорит о вложениях в производственные мощности.
Увеличение финансовых вложений (внеоборотных) (+189 893 тыс. руб.) говорит и долгосрочных инвестициях.
Таким образом, предприятие переориентировало структуру активов в сторону большей ликвидности и долгосрочных инвестиций: рост денежных средств и внеоборотных активов при сокращении оборотных.
Резкое снижение оборотных активов (особенно финансовых вложений и дебиторской задолженности) компенсировано увеличением денежной массы, что может говорить о стратегии снижения рисков.
Улучшение структуры имущества (активов) организации направлено на повышение эффективности их использования, обеспечение баланса между ликвидностью, рентабельностью и рисками, а также на соответствие активов стратегическим целям бизнеса.
Основные рекомендации:
1. Оптимизация соотношения внеоборотных и оборотных активов. Необходимо найти баланс между внеоборотными (основные средства, нематериальные активы) и оборотными активами (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства).
2. Оптимизация структуры внеоборотных активов. Внеоборотные активы делят на активные (машины, оборудование, непосредственно задействованные в производстве) и пассивные (здания, помещения, нематериальные активы, обслуживающие операционный процесс).
Необходимо:
- увеличить долю активных внеоборотных активов, если это повышает производственную мощность и рентабельность;
- избавиться от неиспользуемого или малоэффективного оборудования, зданий и других активов, которые не участвуют в производственном процессе;
- модернизировать и технически обновлять активные внеоборотные активы, чтобы снизить риски морального износа и повысить производительность;
- рассмотреть возможность лизинга или аренды вместо покупки, если это экономически выгодно.
3. Оптимизация структуры оборотных активов. Нужно сбалансировать три основных вида оборотных активов: запасы товарно-материальных ценностей, дебиторскую задолженность и денежные активы.
Для этого необходимо проводить следующие мероприятия:
- управление запасами. Внедрить системы Just-in-Time или ABC-анализ для оптимизации уровня запасов, снижения потерь от порчи и естественной убыли.
………………………..