Содержание:
Задание №5 (см. форму 5 приложение к балансу)
Проанализируйте динамику состава и структуры заемного капитала в следующем порядке:
1) выясняется роль долгосрочных и краткосрочных кредитов в деятельности предприятия;
2) исследуются изменения в структуре краткосрочных обязательств;
З) выявляется тенденция изменения объема и доли кредитов банков, займов и кредиторской задолженности, не погашенных в срок.
Решение:
1) Роль долгосрочных и краткосрочных кредитов в деятельности предприятия зависит от цели их использования.
Основные цели привлечения краткосрочных кредитов (сроков до 1 года): закупка сырья и материалов; закрытие кассовых разрывов (когда расходы наступают раньше поступлений); финансирование текущей партии товара до оплаты от клиента; выплата зарплаты, налогов, арендных платежей при временном дефиците средств; покрытие сезонных потребностей (например, закупка товаров перед высоким сезоном).
Ключевые особенности данного вида кредитов: быстрое оформление и получение средств; меньшие суммы по сравнению с долгосрочными кредитами; более высокие процентные ставки; погашение за счет ближайших поступлений от операционной деятельности; часто не требуют залога (особенно небольшие суммы); могут предоставляться в форме овердрафта или возобновляемой кредитной линии.
Роль в деятельности предприятия: поддерживают ликвидность и непрерывность производственного цикла; помогают избежать простоев из-за нехватки оборотных средств; при грамотном использовании ускоряют оборачиваемость активов; при злоупотреблении создают риск «долговой ловушки», если бизнес начинает постоянно рефинансировать краткосрочные долги.
Основные цели привлечения долгосрочных кредитов (сроком свыше 1 года): модернизация и обновление основных фондов (оборудование, техника); расширение производственных мощностей; строительство или покупка недвижимости; запуск новых направлений бизнеса или филиалов; масштабные инвестиционные проекты с длительным сроком окупаемости; рефинансирование существующих краткосрочных долгов для снижения нагрузки.
Ключевые особенности: крупные суммы финансирования; более низкие процентные ставки по сравнению с краткосрочными кредитами; обязательное обеспечение (залог недвижимости, оборудования и т. д.); детальный анализ бизнес-плана и финансовой устойчивости заемщика; график погашения предусматривает аннуитетные или дифференцированные платежи на протяжении всего срока; часто включают льготный период (отсрочку основного долга на 6–12 месяцев).
Роль в деятельности предприятия: дают возможность реализовать стратегические планы развития; позволяют инвестировать в активы, которые будут генерировать доход годами; распределяют долговую нагрузку на длительный период, снижая ежемесячные платежи; повышают финансовую устойчивость при разумном соотношении долга и собственного капитала; требуют тщательного планирования Cash Flow для обеспечения своевременных выплат.
Заемный капитал предприятия ОАО «Великолукский мясокомбинат» представлен долгосрочными и краткосрочными обязательствами. Долгосрочные обязательства составили в 2024 году 1726131 тыс. рублей, а в 2025 году - 1606851 тыс. рублей. Краткосрочные обязательства составили в 2024 году 48796374 тыс. рублей, а в 2025 году - 37725502 тыс. рублей.
Доля долгосрочных обязательств в общей структуре пассива баланса ОАО «Великолукский мясокомбинат» составила в 2024 году 8,46%, а в 2025 году – 3,46%. Доля краткосрочных обязательств в 2024 году составила 88,41%, а в 2025 году – 81,32%. Общая доля заемного капитала в структуре пассива баланса в 2024 году составила 96,87%, а в 2025 году – 84,78%, что говорит о том, что баланс предприятия представлен в основном заемными средствами, а деятельность зависит от заемных источников финансирования.
Таблица 1 – Динамика долгосрочных и краткосрочных кредитов ОАО «Великолукский мясокомбинат» за 2024-2025 гг.
Показатель, тыс. рублей 2024 2025 Абсолютное изменение, +, -, тыс. рублей Относительное изменение, %
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства 1453026 1352959 -100067 93,11
Отложенные налоговые обязательства 273105 253892 -19213 92,96
Итого по разделу IV 1726131 1606851 -119280 93,09
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства 5001194 7002451 2001257 140,02
- краткосрочные кредиты 5000000 7000000 2000000 140,00
- проценты по займам и кредитам 1194 2451 1257 205,28
Кредиторская задолженность 43696535 30529496 -13167039 69,87
- расчеты с поставщиками и подрядчиками
42519563
29072369 -13447194 68,37
- расчеты с покупателями и заказчиками
671446
705628 34182 105,09
- расчеты по налогам и сборам 228826 494022 265196 215,89
- расчеты с персоналом по оплате труда
221672
235160 13488 106,08
- расчеты с разными дебиторами и кредиторами
55028
22317 -32711 40,56
Оценочные обязательства 98645 193555 94910 196,21
Итого по разделу V 48796374 37725502 -11070872 77,31
Итого заемный капитал 50522505 39332353 -11190152 77,85
………………………..