Выдержка из работы:
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы дипломной работы определяется особой ролью управления денежными потоками в процессе функционирования каждого хозяйствующего субъекта.
Важность управления денежными потоками является следствием того, что денежные средства обладают самой высокой степенью ликвидности в составе активов предприятия и поэтому имеют высокую скорость оборота или оборачиваемость.
Даже в ситуации, когда хозяйственная деятельность не приносит и не дает высокой рентабельности, за счет высокой оборачиваемости денежных средств, можно получить достаточно значимые объемы чистой прибыли.
Поэтому комплекс мер по управлению денежными потоками можно назвать способом косвенного, опосредованного, методы управления доходностью предприятия.
В процессе своего оборота денежные средства, движение которых происходит в качестве денежных потоков, переходят в другие виды активов.
Подобное видоизменение обязательно должны быть экономически целесообразно и служить способом получения чистой прибыли для предприятия. Также наоборот, другие виды активов, возможно перевести в денежные средства, например, реализовав выпущенный товар на предприятии.
Таким образом, определяя и влияя на уровень финансовой и хозяйственной деятельности, система мер по управлению денежными потоками приобретает очень важную роль и на вопросы управления ими необходимо направлять, достаточное для их эффективного управления, внимание.
……………
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Денежные средства: понятие, сущность данной категории
Денежные средства - это совокупность денег в наличной и безналичной форме, а также легко реализуемые ценные бумаги, платёжные и денежные документы. Это один из важнейших видов финансовых активов, который играет ключевую роль в экономической деятельности хозяйствующих субъектов.
В экономической литературе существуют разные трактовки термина.
В. В. Ковалёв считал, что денежные средства - это совокупность средств предприятия, представленная денежным (наличным или безналичным) оборотом [21, c. 51].
Б. А. Райзберг и другие определяли денежные средства как аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги государства, предприятий, населения и другие средства, легко обращаемые в деньги [37, c. 103].
Сущность денежных средств заключается в их роли как универсального финансового актива, который служит мерой стоимости, средством обращения, платежа, накопления и может использоваться в международных расчётах.
Они являются ключевым элементом экономической деятельности общества, воспроизводственного и распределительного процесса.
Виды денежных средств:
- наличные деньги - физические денежные знаки: монеты и банкноты. Используются для прямых расчётов: например, при покупке товаров в магазине или расчётах между физическими лицами.
- безналичные средства - деньги на банковских счетах и в электронных формах, к ним относятся: средства на расчётных и текущих счетах; дебетовые и кредитные карты; электронные деньги (в электронных кошельках); средства в мобильных платёжных системах.
- активы, легко конвертируемые в деньги (эквиваленты денежных средств) - краткосрочные высоколиквидные инвестиции, которые можно быстро превратить в наличные с минимальными потерями в стоимости.
Примеры: депозиты до востребования; краткосрочные банковские вклады (до 3 месяцев); краткосрочные ценные бумаги (облигации, казначейские векселя); некоторые виды акций, которые можно оперативно продать на бирже.
К денежным средствам относят электронные денежные средства - денежные средства в электронных кошельках, криптовалюту, цифровые валюты (например, цифровой рубль).
Основные функции денежных средств представлены на рисунке 1.
Рисунок 1 - Основные функции денежных средств [25, c. 37]
Мера стоимости. Деньги служат единым измерителем ценности товаров и услуг, позволяя сравнивать их между собой. С помощью денег можно определить стоимость часа работы, килограмма товаров или автомобиля.
Средство обращения. Деньги используются для оплаты товаров и услуг, что упрощает товарооборот и устраняет необходимость прямого бартера. Они выступают посредником в обмене, позволяя покупателю расплатиться и получить товар, а продавцу - получить деньги для последующего обмена на другие товары.
Средство платежа. Деньги используются для погашения долгов, уплаты налогов, штрафов, социальных пособий, пенсий, заработной платы, а также для отсроченных транзакций - кредитов, рассрочек.
Средство накопления. Деньги позволяют сохранять покупательную способность во времени, откладывая потребление на будущее. Эта функция особенно важна для экономического планирования. Однако в условиях высокой инфляции накопление денег может быть неэффективным.
Мировые деньги. С помощью денег развиваются отношения между странами, осуществляются международные расчёты, формируется торговый баланс. Эта функция характерна не для всех национальных денег, а только для определённых (например, резервных валют).
Особенности денежных средств [18, c. 239]:
- универсальность - использование всеми участниками экономики для расчётов и платежей;
- делимость - возможность измерять любую требуемую стоимость;
- удобство применения - портативность, компактность, устойчивость к повреждениям, сохранность;
Денежные средства играют ключевую роль в экономике, обеспечивая функционирование рыночных отношений, регулирование экономических процессов и влияние на различные аспекты хозяйственной жизни:
а) Упрощение и ускорение товарного обмена. Деньги устраняют «проблему двойного совпадения желаний», характерную для бартерных сделок.
Проблема двойного совпадения желаний возникает из-за того, что такие совпадения редки, а поиск партнёра может длиться долго и не увенчаться успехом. Это ограничивает сферу торговли, затрудняет эффективное распределение ресурсов и снижает экономическую эффективность.
Деньги устраняют эту проблему, выступая посредником в обмене. Они позволяют:
- продать товар за деньги и на полученную сумму купить нужный товар;
- осуществлять куплю-продажу независимо друг от друга.
Преимущества использования денег как средства обмена:
- снижение транзакционных издержек - заключение сделок становится проще и быстрее;
- расширение рынков - возможность торговли с любым экономическим агентом независимо от его специфических потребностей;
- стимулирование специализации и разделения труда - производители могут сосредоточиться на конкретных товарах или услугах;
- увеличение объёма экономической деятельности - рост количества и качества транзакций;
б) Формирование ценовых сигналов. Рыночные цены, выраженные в деньгах, отражают относительную ценность товаров и услуг, что помогает участникам рынка принимать решения.
Механизмы формирования ценовых сигналов [20, c. 63]:
- баланс спроса и предложения. Когда спрос на товар или услугу увеличивается, цены имеют тенденцию расти. И наоборот, когда предложение превышает спрос, цены падают;
- влияние различных факторов. На ценовые сигналы воздействуют производственные затраты, технологические достижения, геополитическая напряжённость, потребительские предпочтения и другие аспекты;
- координация действий участников рынка. Ценовые сигналы синхронизируют поведение потребителей, производителей и инвесторов, помогая им адаптироваться к изменениям на рынке;
- роль объёма торгов. Чем выше обороты торгов, тем надёжнее ценовые сигналы;
Установление цен гарантирует обмен товарами и услугами по справедливым и взаимовыгодным ценам, повышая прозрачность и эффективность рынка. Конкурентные рынки полагаются на точные ценовые сигналы, которые отражают истинные затраты и выгоды. Колебания цен на акции могут отражать восприятие инвесторами результатов деятельности компании и её будущих перспектив.
в) Стимулирование конкуренции. Прозрачное ценообразование позволяет потребителям выбирать оптимальные предложения.
Цена является главным инструментом конкурентной борьбы. В развитой конкурентной среде цена выступает как механизм регулирования экономических процессов: уравновешивает спрос и предложение, увязывая их с платёжеспособностью производителя и потребителя.
Согласно отчёту Forrester Consulting, 81% покупателей сравнивает предложения в различных магазинах, чтобы найти наиболее выгодную цену на товар. Компании, которые умеют собирать и анализировать рыночные данные, понимают, где они находятся относительно своих конкурентов, и предлагают оптимальные цены [4, c. 131].
г) Обеспечение разделения труда и специализации. Благодаря деньгам люди могут сосредоточиться на узкой профессиональной области.
Разделение труда - это организация производственной деятельности, при которой работы распределяются между людьми, группами или предприятиями в зависимости от их специализации, навыков и возможностей. При этом общий процесс производства делится на отдельные этапы, а каждый работник или группа сосредотачивается на конкретной задаче.
Специализация - углублённое направление разделения труда, при котором отдельные работники, группы или предприятия сосредотачиваются на выполнении ограниченного спектра задач.
Деньги в этом процессе выступают универсальным эквивалентом, который минимизирует время и усилия, необходимые для совершения сделок. Они позволяют людям концентрироваться на узкой профессиональной области, так как обеспечивают возможность обмена результатами специализированного труда на необходимые блага. Без денежного посредничества современная экономика не могла бы функционировать в нынешнем виде, поскольку деньги снижают транзакционные издержки, формируют ценовые сигналы и стимулируют конкуренцию.
д) Влияние на макроэкономические показатели. Недостаток денежной массы может привести к сжатию ликвидности банковского сектора, нарастанию задолженности, неплатежам, банкротствам предприятий и банков.
Контроль денежной массы напрямую связан с действиями и политикой центробанков. Именно они решают, насколько должен расти объём денежной массы, чтобы достичь цели по ВВП и уровню инфляции [8, c. 79].
е) Роль в функционировании государства. Используя денежные инструменты, государство может влиять на экономическое развитие страны, осуществлять антициклическое регулирование национального хозяйства.
ж) Влияние на качество жизни. Распределение денег и их потоки позволяют не просто получать зарплату, но и повышать качество жизни, например, получать доступ к образованию или недвижимости.
Денежные средства являются одним из основных элементов имущества предприятия, обеспечивающим ведение хозяйственной деятельности. Они необходимы для осуществления финансовых расчётов с контрагентами, проведения платежей в бюджет, покрытия долгов кредитным учреждениям, выполнения обязательств перед сотрудниками и др..
Оптимальное использование денежных средств может приносить предприятию дополнительный доход, поэтому важно рационально вкладывать временно свободные средства.
1.2 Методики анализа денежных средств предприятия
Анализ движения денежных средств (Cash Flow Analysis) - это изучение поступлений и расходований реальных финансов компании за конкретный период.
Суть анализа заключается в отслеживании притоков (оплата от клиентов, поступления от инвесторов, кредиты) и оттоков (зарплата, оплата поставщикам, налоги, покупка оборудования, погашение кредитов).
Цель анализа - провести мониторинг устойчивости бизнеса в текущий момент, определить перспективы развития в будущем. Анализ помогает понять, откуда компания получает деньги и куда они уходят, оценить, как это влияет на финансовые результаты бизнеса, планировать инвестиции и развитие бизнеса, принимать управленческие решения.
Анализ проводится по трём основным направлениям деятельности операционная деятельность, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность [6, c. 13].
……………
9. Васильева Н. К., Иванюк А. Ю., Жуганова М. Н. Международный стандарт финансовой отчетности № 7: принципы и практика отчетности о движении денежных средств // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2024.
10. Волков Р.К. Современные подходы и методы управления денежными потоками // Интернаука. - 2024. - №19-5. - С. 10–11.
11. Герасимова, Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Е.Б. Герасимова. - Москва: ИНФРА-М, 2024. - 262 с.