Выдержка из работы:
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования управления денежными потоками обуславливается важнейшим значением данных потоков в деятельности любого предприятия. Они являются, с одной стороны, началом операционного цикла предприятия, так как за счет денежных потоков формируется необходимый запас материальных ресурсов, а с другой – окончание оборота представляет собой получение денежных средств от покупателей. В результате этого, денежные потоки представляют собой концентрированное выражение производственной деятельности предприятия.
Необходимость управления денежными потоками связана с тем, что денежные средства имеют наивысший уровень ликвидности среди всех видов активов. В результате этого, они могут оборачиваться значительное количество раз в течение короткого времени. В результате этого, даже имея невысокий уровень рентабельности, ввиду быстрого оборота предприятие имеет возможность получить значительные объемы прибыли. Однако, отсутствие управления денежными потоками может не давать прибыли, либо давать существенно меньшие ее объемы. Соответственно, управление денежными потоками является методом косвенного управления прибылью компании.
Следует отметить и тот факт, что денежные средства оборот которых осуществляется в виде денежных потоков, могут преобразовываться в другие активы. Такое преобразование должно вестись экономически эффективно, то есть давать возможность получения прибыли компании. Наряду с этим, и другие активы могут быть преобразованы в денежные средства, что осуществляется в процессе реализации продукции, товаров и услуг на предприятии.
…………………………
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Денежные средства: понятие, сущность данной категории
Денежные средства - это совокупность денег в наличной и безналичной форме, а также легко реализуемые ценные бумаги, платёжные и денежные документы. Это один из важнейших видов финансовых активов, который играет ключевую роль в экономической деятельности хозяйствующих субъектов.
В экономической литературе существуют разные трактовки термина.
В. В. Ковалёв считал, что денежные средства - это совокупность средств предприятия, представленная денежным (наличным или безналичным) оборотом [21, c. 51].
Б. А. Райзберг и другие определяли денежные средства как аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги государства, предприятий, населения и другие средства, легко обращаемые в деньги [37, c. 103].
В финансово-экономическом энциклопедическом словаре денежные средства определяются как важнейший вид финансовых активов, представляющих собой средства в российской и иностранной валютах, легко реализуемые ценные бумаги, платёжные и денежные документы.
Сущность денежных средств заключается в их роли как универсального финансового актива, который служит мерой стоимости, средством обращения, платежа, накопления и может использоваться в международных расчётах.
Они являются ключевым элементом экономической деятельности общества, воспроизводственного и распределительного процесса.
Виды денежных средств:
- наличные деньги - физические денежные знаки: монеты и банкноты. Используются для прямых расчётов: например, при покупке товаров в магазине или расчётах между физическими лицами.
- безналичные средства - деньги на банковских счетах и в электронных формах, к ним относятся: средства на расчётных и текущих счетах; дебетовые и кредитные карты; электронные деньги (в электронных кошельках); средства в мобильных платёжных системах.
- активы, легко конвертируемые в деньги (эквиваленты денежных средств) - краткосрочные высоколиквидные инвестиции, которые можно быстро превратить в наличные с минимальными потерями в стоимости.
Примеры: депозиты до востребования; краткосрочные банковские вклады (до 3 месяцев); краткосрочные ценные бумаги (облигации, казначейские векселя); некоторые виды акций, которые можно оперативно продать на бирже.
К денежным средствам относят электронные денежные средства - денежные средства в электронных кошельках, криптовалюту, цифровые валюты (например, цифровой рубль).
Основные функции денежных средств представлены на рисунке 1.
Рисунок 1 - Основные функции денежных средств [25, c. 37]
Мера стоимости. Деньги служат единым измерителем ценности товаров и услуг, позволяя сравнивать их между собой. С помощью денег можно определить стоимость часа работы, килограмма товаров или автомобиля.
Средство обращения. Деньги используются для оплаты товаров и услуг, что упрощает товарооборот и устраняет необходимость прямого бартера. Они выступают посредником в обмене, позволяя покупателю расплатиться и получить товар, а продавцу - получить деньги для последующего обмена на другие товары.
Средство платежа. Деньги используются для погашения долгов, уплаты налогов, штрафов, социальных пособий, пенсий, заработной платы, а также для отсроченных транзакций - кредитов, рассрочек.
Средство накопления. Деньги позволяют сохранять покупательную способность во времени, откладывая потребление на будущее. Эта функция особенно важна для экономического планирования. Однако в условиях высокой инфляции накопление денег может быть неэффективным.
Мировые деньги. С помощью денег развиваются отношения между странами, осуществляются международные расчёты, формируется торговый баланс. Эта функция характерна не для всех национальных денег, а только для определённых (например, резервных валют).
Особенности денежных средств [18, c. 239]:
- универсальность - использование всеми участниками экономики для расчётов и платежей;
- делимость - возможность измерять любую требуемую стоимость;
- удобство применения - портативность, компактность, устойчивость к повреждениям, сохранность;
Денежные средства играют ключевую роль в экономике, обеспечивая функционирование рыночных отношений, регулирование экономических процессов и влияние на различные аспекты хозяйственной жизни:
а) Упрощение и ускорение товарного обмена. Деньги устраняют «проблему двойного совпадения желаний», характерную для бартерных сделок.
Проблема двойного совпадения желаний возникает из-за того, что такие совпадения редки, а поиск партнёра может длиться долго и не увенчаться успехом. Это ограничивает сферу торговли, затрудняет эффективное распределение ресурсов и снижает экономическую эффективность.
Деньги устраняют эту проблему, выступая посредником в обмене. Они позволяют:
- продать товар за деньги и на полученную сумму купить нужный товар;
- осуществлять куплю-продажу независимо друг от друга.
Преимущества использования денег как средства обмена:
- снижение транзакционных издержек - заключение сделок становится проще и быстрее;
- расширение рынков - возможность торговли с любым экономическим агентом независимо от его специфических потребностей;
- стимулирование специализации и разделения труда - производители могут сосредоточиться на конкретных товарах или услугах;
- увеличение объёма экономической деятельности - рост количества и качества транзакций;
б) Формирование ценовых сигналов. Рыночные цены, выраженные в деньгах, отражают относительную ценность товаров и услуг, что помогает участникам рынка принимать решения.
Механизмы формирования ценовых сигналов [20, c. 63]:
- баланс спроса и предложения. Когда спрос на товар или услугу увеличивается, цены имеют тенденцию расти. И наоборот, когда предложение превышает спрос, цены падают;
- влияние различных факторов. На ценовые сигналы воздействуют производственные затраты, технологические достижения, геополитическая напряжённость, потребительские предпочтения и другие аспекты;
- координация действий участников рынка. Ценовые сигналы синхронизируют поведение потребителей, производителей и инвесторов, помогая им адаптироваться к изменениям на рынке;
......................
20. Климович, В. П. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / В.П. Климович. - 4-е изд., перераб. и доп. - Москва: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2023. - 336 с.
21. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практическое пособие / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2024. - 338 с.
22. Костин А. Н. Сущность и содержание управления финансовыми рисками как основа финансовой устойчивости предприятия / А. Н. Костин // Экономика и предпринимательство. - 2021. - № 2. - С. 906-912.