Выдержка из работы:
Введение
Актуальность исследования. Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью поиска оптимальных методов обоснования инвестиционных решений на финансовом рынке в условиях высокой неопределенности. Сложившаяся ситуация на фондовом рынке Российской Федерации обусловлена целым спектром негативных тенденций, которые связаны с оттоком зарубежного капитала, снижением прибыли отечественных акционерных обществ, а также неблагоприятным инвестиционным климатом в целом. Рассматривая новые тенденции через призму инвестиционных возможностей, представляется необходимой разработка новых методов оценки финансовых инструментов, акценты применения которой должны основываться на анализ доходности и рисков перспективных активов. В свою очередь оценка данных параметров должна основываться на применении экспертно-аналитического подхода. При этом, применение данных технического анализа должно уравновешиваться результатами фундаментального анализа, как инструмента, обеспечивающего возможность комплексной оценки факторов.
………………………………………………..
1 Теоретические основы анализа доходности и оценки рисков финансовых инструментов для физических лиц на фондовом рынке
1.1 Доходность и риск как определяющие параметры инвестиционных решений физических лиц на фондовом рынке
Инвестиционная деятельность компании является неотъемлемой частью ее функционирования, обеспечивающая развитие фирмы, ее ликвидности и финансовой устойчивости. Понятие «инвестиции» широко используется в повседневной жизни. В отечественной науке под инвестициями следует понимать финансовые ресурсы, вложенные в покупку активов, реализацию проектов и создание предприятий или отдельных подразделений на условиях возврата основой суммы и получения прибыли в качестве вознаграждения за риск.
Другими словами, в основе инвестиций всегда лежат оценка доходности и выявление возможного риска, сочетание которых формируют мотивацию инвестора к реализации инвестиций.
Рассматривая будущий ожидаемый доход как основной критерий принятия инвестиционных решений, необходимо понимать что данная величина подвержена влиянию широкого спектра факторов, нуждающихся в идентификации и оценке. И это позволяет напрямую формулировать вопрос о рисках инвестирования, рассматриваемых с позиции вероятности наступления определенных негативных с точки зрения интересов инвестора событиях. Дихотомия риска и доходности является краеугольным камнем, формирующим мотив инвестора и следствием ее является необходимость выработки методов анализа, которые бы обеспечили уверенность в успехе.
Одной из основных задач инвестиционной деятельности является оценка эффективности и анализ рисков инвестиционного проекта – процедура расчета экономических показателей эффективности инвестиционного проекта, которая показывает, насколько он соответствует планам участвующих сторон .
В современных условиях высокой динамичности финансовых рынков выбор модели и метода формирования индивидуального инвестиционного портфеля, а также последовательная приверженность выбранной инвестиционной стратегии, играет ведущую роль в достижении целей инвестирования, а именно – получении наиболее высокой доходности при стремлении к снижению рисков инвестирования .
Графическое изображение на рисунке 1 дает наглядное представление о соотношении доходности и рисках как ключевых факторах инвестиционного решения.
Рисунок 1 – Зависимость доходности инвестиций и риска
Существуют точки, в которых возможная величина приемлемого для инвестора риска сопровождается получением достаточной доходности. Между тем риск всегда присущ любой открытой на фондовом рынке позиции. Допустимый для инвестора риск подразумевает под собой варианты, когда возможные потери не превышают уровень предполагаемой прибыли .
………………………………………………..
Список использованной литературы
Нормативно-правовые акты
1. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (с изменениями и дополнениями). Надежная правовая поддержка КонсультантПлюс. [Электронный ресурс]. – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22142/ (Дата обращения 22.01.2026).
Научные статьи
2. Пискарева, А. В. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов согласно аналитике цифровой платформы «Инвестиционные проекты России» / А. В. Пискарева, В. В. Филатов // Форум. Серия: Роль науки и образования в современном информационном обществе. – 2024. – № S3(32). – С. 195-199.
3. Сенченко, Д. В. О некоторых подходах к оценке эффективности инвестиционных проектов / Д. В. Сенченко, М. А. Брянская, Д. В. Воротникова // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2022. – № 5-1. – С. 95-98.
………………………………………………..