Содержание:
№ п/п Наименование показателя Коды Значение показателя Темп прироста, %
2022 2023 2024
А Б В 1 2 3 4
1 Источники 1700 110350 131013 146779 12,03
2 Собственные средства, СОБС 1300 78034 78466 75598 -3,66
3 Заемные средства, ЗС 1500+1400 32316 52547 71181 35,46
Структурный анализ источника - доли каждой составляющей, %
4 Источники * 100 100 100 *
5 Собственные средства, СОБС 1300/1700*100 70,71 59,89 51,50 *
6 Заемные средства, ЗС 1500+1400/1700*100 29,29 40,11 48,50 *
Анализ эффективности использования заемных средств
Таблица 32 – Анализ структуры источников финансирования активов
Таблица 33 – Анализ динамика и структуры заемных средств в организации за 3 года
№ п/п Наименование показателя Коды 2022 2023 2024 Отклонения (+;-) Темп прироста, %
А Б В 1 2 3 4 5
1 Источники покрытия активов 1600
2 Заемные средства, в том числе 1400+1500
3 долгосрочные заемные средства 1400
4 краткосрочные заемные средства,
в том числе: 1500
5 займы и кредиты 1410+1510
6 кредиторская задолженность, в том числе 1520
7 кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками
8 кредиторская задолженность перед персоналом
9 кредиторская задолженность перед государственными внебюджетными фондами
10 кредиторская задолженность по налогам и сборам
11 прочие кредиторы
12 задолженность перед участниками по выплате доходов
13 Оценочные обязательства 1540
14 Прочие краткосрочные обязательства 1550
Доля каждой составляющей заемных средств в общих источниках, %
№ п/п Наименование коды 2022 2023 20224 Темп прироста, %
15 Источники 1600
16 Заемные средства, в том числе 1500+1400/1600*100
17 долгосрочные заемные средства 1400/1600*100
18 краткосрочные заемные средства, в том числе 1500/1600*100
19 займы и кредиты 1410+1510/1600*100
20 кредиторская задолженность
21 кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками
22 кредиторская задолженность перед персоналом
23 кредиторская задолженность перед государственными внебюджетными фондами
24 кредиторская задолженность по налогам и сборам
25 прочие кредиторы
26 Оценочные обязательства
27 Коэфф соотношения краткосрочных и долгосрочных заемных средств
Система показателей анализа использования заемного капитала
Показатели Расчет Характеристика
1. Показатели структуры капитала
Коэффициент финансовой
зависимости
Коэффициент финансового
рычага
Коэффициент финансирования
Доля долгосрочных
обязательств в заемных
средствах
Доля краткосрочных
обязательств в заемных
средствах
Доля краткосрочных кредитов
и займов в заемных средствах
Доля кредиторской
задолженности в заемных
средствах
Коэффициент погашаемости
кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности
Длительность оборота
кредиторской задолженности,
дней
.........................
Таблица 36 - Расчет эффекта финансового рычага по всем заемным средствам
№ п/п Показатель Коды/ Алгоритм 2023 2024 Изменение (+;-) Темп роста, %
А Б 1 2 3 4 5
1 Прибыль до уплаты налогов и процентов, тыс.руб. 2300+2330
2 Проценты к уплате, тыс.руб. 2330
3 Прибыль после уплаты процентов за кредит, тыс.руб. п.1 – п.2
4 Налог на прибыль, тыс.руб 2410
5 Уровень налогообложения, коэффициент (Кн) п.4/ п.3
6 Среднегодовая сумма активов, тыс.руб. 1600
7 Средняя сумма собственного капитала, тыс.руб. 1300
8 Средняя сумма заемного капитала, тыс.руб. 1400+1500
9 Плечо финансового рычага, коэффициент (ЗК/СК) п.8/ п.7
10 Рентабельность совокупного капитала, % п.1/ п.6*100
11 Средневзвешенная номинальная цена заемных ресурсов, % (Цнзк) п.2/ п.8*100
12 Эффект финансового рычага, % (п.10 – п.11) *(1– п.5) * п.9
Обобщающий вывод: плечо финансового рычага (ПФР) это отношение заёмного капитала к собственному. Заемный капитал — это все долги бизнеса, которые он использует в качестве источника финансирования для бесперебойной работы, развития и расширения (долгосрочные и краткосрочные кредиты, займы, кредиторская задолженность). Собственный капитал — это деньги, вложенные в бизнес собственником, и накопленная чистая прибыль, которая остаётся в обороте. Чем больше плечо, тем сильнее привлечение дополнительных обязательств увеличивает прибыль, но это работает, если рентабельность собственного капитала выше процентов по займам. Расчеты показали, что ПФР растет в анализируемом периоде на 0,25 ед. или на 137,60%. Это указывает на повышение доли заемных средств в структуре капитала компании, что может являться риском для финансовой устойчивости.
……………………….